Falkenstein ist eine freie Siedlung im Herzen der Insel Britannias. Sie wird durch einen Rat geführt, die gleichzeitig auch der Gilde vorsteht. In der Regel ist jeder Bewohner Falkensteins Mitglied der Gilde und zum Beispiel in der Wache, als Handwerker oder in einem bürgerlichen Bereich tätig.
Falkenstein ist neutral und pflegt Verbindungen nach Aldfur und zum Herzogtum.